: UEFIMA.RU: Большинство транснациональных фирм имеют зарубежные филиалы, расположенные в странах -"налоговых гаванях". Эти филиалы аккумулируют корпорационные фонды, предназначенные для реинвестирования или репатриации. Создание таких филиалов в определенной степени обусловлено наличием налоговой отсрочки на заработанные иностранные доходы. "Налоговые гавани" - это такие страны, где умеренный уровень налогообложения и либеральные налоговые стимулы дают ТНК возможность существенно уменьшить или отсрочить налогообложение доходов, которые проходят через эти страны.
Филиалы, расположенные в таких "налоговых гаванях", известные еще как международные оффшорные финансовые центры ТНК. Страны расположения таких финансовых центров обычно отвечают следующим требованиям:
Низкий налог на доход для резидентов-корпораций от иностранных инвестиций или продаж и низкий уровень налоговых взысканий на дивиденды.
Стабильная валюта, что позволяет легко конвертировать фонды в местную валюту и наоборот. Разрешение свободно использовать евро валюту.
Развитая инфраструктура для предоставления финансовых услуг, например связь, квалифицированный персонал офисов, банки с высокой репутацией.
Стабильное правительство, которое поддерживает развитие финансовых услуг филиалов ТНК на территории страны.
Факторы, определяющие формы организации офшорных центров ТНК
Международные офшорные финансовые центры ТНК могут набирать разные организационные формы. Главный выбор состоит в том, создавать отделения родительской компании, или регистрировать в "налоговой гавани" местную корпорацию. На этот выбор влияют несколько факторов.
Первый фактор - прогнозируемая доходность или убыточность предприятия. Если стратегия ТНК предполагает его убыточность на длительный период после основания, то такое подразделение транснациональной компании почти всегда будет организовываться в форме отделения. Это позволит консолидировать предусмотрены убытки в отчете о доходах родительской компании для налогообложения в стране базирования ТНК.
Второй фактор - это отношение родительской компании к репатриации фондов. Безналоговое использование фондов может быть важным фактором в определении потребностей в оборотном капитале компании. Но если доходы финансового центра будут не переводиться в центральный офис, а аккумулироваться в "налоговой гавани", то ТНК зарегистрирует здесь не отделение, а дочернюю компанию. Родительская компания может не платить налоги на эти аккумулированные доходы тех пор, пока их не переведут "домой".
Третий фактор - это возможность альтернативного использования фондов оффшорного подразделения. Если ТНК осуществляет активную международную экспансию и требует ежегодных новых инвестиций в открытие новых предприятий, оффшорные центры могут аккумулировать ресурсы от одних зарубежных филиалов и финансировать другие филиалы Статус дочерней компании, а не отделения, в этом случае тоже выгодно для ТНК.
Типы "налоговых гаваней"
Ниже приведен список основных «налоговых гаваней» мира, их можно сгруппировать в четыре типа.
1. "Налоговые гавани", где взимается налог на доходы или прирост капитала и другие налоги (на подарки, на недвижимость).
2. "Налоговые гавани" с очень низким уровнем налогов.
3. "Налоговые гавани", где облагаются доходы из внутренние источники, но исключаются из налогообложения доходы из иностранных источников.
4. Страны, предлагающие специальные налоговые привилегии и привлекательные как "налоговые гавани" только для отдельных целей.
К первому типу налоговых гаваней относятся некоторые оффшорные зоны в Карибском бассейне. Багамы, например, взимают символический налог 100 $ в год с Багамских компаний. Каймановы острова гарантируют иностранным компаниям 20-летние налоговые "каникулы", Бермуды имеют очень низкую налоговую ставку. Все эти "гавани" не имеют налоговых соглашений с другими странами о предоставлении соответствующей информации.
Представителями второй группы, например, можно считать британские Виргинские острова, голландские Антилы. Например, голландские Антилы предлагают очень низкий налог на доходы, а также специальные налоговые привилегии для холдинговых, авиационных, судоходных фирм.
Третий тип оффшорных центров - это такие страны и территории, как Панама, Гонконг. Хотя Гонконг установил 15%-й налог на доходы из местных источников, иностранные доходы полностью освобождены от налогообложения. Не существует никаких налогов на капитал или дивиденды, иностранным акционерам. Аналогичный налоговый режим и очень либеральные процедуры инкорпорации действуют в Панаме.
Четвертая группа - это страны, которые пытаются стимулировать развитие в определенных регионах или поощрить индустриализацию страны. Например, Республика Ирландия изымает из налогообложения экспортные доходы корпораций, организовавших промышленные предприятия в отдельных регионах. Пуэрто-Рико не облагает предприятия, расположенные в некоторых наименее развитых районах.
Опубликовано 2012-07-27.
